- Fondos de inversión con prospectiva de tendencia creciente al registrar una participación de dos dígitos 10.6 por ciento del total de activos del sistema financiero
- Destacan 599 fondos de inversión administrados por 30 operadoras con activos de 1 mil 947.19 millones de pesos de renta fija y 679.91 mil millones de pesos en variable
El monto total de activos administrados por el sistema de fondos de inversión se mantiene por encima de lo observado a principios del año, con la prospectiva de tendencia creciente al registrar una participación de dos dígitos 10.6 por ciento del total de activos del sistema financiero que cuenta con 599 fondos administrados por 30 operadoras, siendo dividido el mercado en 256 fondos de renta fija, con un total de activos de 1 mil 947.19 millones de pesos y 679.91 mil millones de pesos en 343 fondos de renta variable.
Los inversionistas institucionales se han concentrado en mantener portafolios de inversión que estén en línea con los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), provocando que varios fondos de inversión y de pensiones se han desinvertido al estar alejados de los nuevos criterios.
La colocación de instrumentos de deuda en los mercados ha registrado algunas emisiones de bonos ESG, lo cual refleja el interés potencial para financiar proyectos con impacto social y medioambiental a través de la emisión de bonos verdes, bonos sociales y bonos sustentables.
Los bonos verdes son aquellos orientados al financiamiento o refinanciamiento de manera parcial o total de proyectos relacionados con el cambio climático y la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero, mientras que los nuevos bonos sociales son aquellos destinados al financiamiento o refinanciamiento de manera parcial o total de proyectos relacionados con programas de bienestar social enfocados a los segmentos vulnerables de la población y los bonos sustentables son una combinación entre los bonos verdes y sociales que financian proyectos con beneficios sociales y ecológicos que beneficien a un segmento particular de la población.
El valor global de los bonos verdes en circulación asciende a más de 1.06 billones de dólares y representan el 1.0 por ciento del total global de bonos en circulación, registrando un crecimiento en el mercado de emisión de dos dígitos 13.33 por ciento en comparación con la emisión de dichos instrumentos en el mismo periodo del año inmediato anterior 195 mil millones de dólares en 2019 a 221 mil millones de dólares en 2020.
La pandemia del Coronavirus (COVID-19) ha dado lugar a un incremento de 213.15 por ciento en la emisión de bonos sustentables y sociales al registrar un volumen de emisiones de 119 mil millones de dólares en 2020, en comparación con los 38 mil millones de dólares en 2019.
En México se registró la colocación de bonos sustentables tanto por parte de emisores privados como públicos y el Gobierno Federal colocó un bono soberano sustentable por 750 millones de euros, con un plazo de vencimiento de 7 años, cuyos recursos se utilizarán para financiar proyectos sustentables vinculados a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Organización de Naciones Unidas (ONU) y una empresa mexicana realizó una colocación de un bono verde por 705 millones de dólares, a un plazo de vencimiento de 12 años, cuyos recursos se utilizarán para el financiamiento de proyectos enfocados en reducir la huella ambiental y de emisiones de la empresa, a través del uso eficiente del agua, manejo de residuos y reciclaje de PET.
Los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) dedicada a apoyar el desarrollo de los sectores rural, agropecuario, forestal y pesquero del país a través de intermediarios financieros y empresas especializadas, otorgando crédito, garantías, capacitación, asistencia técnica y transferencia de tecnología para que productores y empresas rurales puedan iniciar o hacer crecer proyectos productivos, realizó la colocación de un bono verde por un monto de 3 mil millones de pesos, cuyos recursos se utilizarán para proveer recursos para proyectos con beneficios ambientales.
El Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero analizó y aprobó las reglas de operación del primer Comité de Finanzas Sostenibles, con el objetivo de ejercer sus funciones mediante la elaboración de análisis, evaluaciones, propuestas y recomendaciones en materia de finanzas sostenibles y en su primera sesión se aprobó la formación de cuatro grupos de trabajo sobre las siguientes áreas prioritarias: 1. Taxonomía sostenible, 2. Aprovechamiento de oportunidades de movilización de capital, 3. Medición de riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y 4. Divulgación de información y adopción de estándares ESG en México.
Los fondos de inversión se ubican como el tercer intermediario en tamaño después de la banca comercial y las sociedades de inversión encargadas de invertir los recursos de las administradoras de fondos del Sistema de Ahorro para el Retiro, resultando su participación en el mercado de valores gubernamentales con un crecimiento 30.0 por ciento mayor a la registrada al cierre de 2007.
Es importante destacar que los fondos de inversión generan múltiples beneficios para los ahorradores que cuentan con mayores márgenes para elegir, con base en sus preferencias, cómo invertir su dinero, permiten a hogares y empresas realizar inversiones a las que, por su costo administrativo o montos requeridos, en lo individual no habrían podido tener acceso, benefician a sus participantes de la gestión profesional de quienes los administran, facilitan la diversificación de riesgos y permiten acomodar grados distintos de aversión al riesgo, así como aumentan y diversifican las fuentes de fondeo para los sectores público y privado, lo que a su vez reduce la vulnerabilidad de la economía.
Los fondos de inversión representan una fuente importante de financiamiento para bancos y casas de bolsa a través de operaciones de reporto, lo que permite ampliar la base de inversionistas institucionales y han contribuido a impulsar el crecimiento del mercado de deuda, así como apoyado la competencia y transparencia del mercado de valores en nuestro país.
Las áreas de oportunidad consisten en aumentar el tamaño de los fondos de inversión que se encuentra muy por debajo de lo observado en otros países, existiendo un elevado potencial de crecimiento en renta variable y en deuda corporativa, debido que tres cuartas partes de los fondos invertidos en instrumentos de deuda lo están a un plazo menor o igual a 1 año y aún cuentan con un amplio margen para contribuir al desarrollo del mercado de instrumentos de mediano y largo plazo.
Los fondos de Inversión permitirán contribuir con la economía mexicana y amortiguar los riesgos para la estabilidad financiera que representan los fondos de renta fija expuestos a choques de liquidez, compensar la vulnerabilidad del total de activos del sector, evitar las implicaciones derivadas de los precios de los activos en que invierten, y su importante participación en el mercado de reportos, la posibilidad de que estos choques significativos se transmitan a otras instituciones y promover el sano desarrollo del sistema financiero al procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional.
El incremento del salario por encima de la inflación dio como resultado una gradual recuperación del consumo privado y la ausencia de presiones derivadas de la demanda interna, siendo fortalecida con la apreciación del tipo de cambio al convertirse el peso mexicano en la moneda más fuerte a nivel mundial.
Los principales retos consisten en mantener el comportamiento a la baja de la inflación general y continuar al alza de los salarios, evitando en la medida de lo posible que se presenten mayores precios de los productos agropecuarios y reducir los precios de los energéticos para contar con un mayor grado de holgura en la economía.
El mejorar los resultados obtenidos durante la presente administración pública federal, requiere continuar proporcionar facilidades, estímulos y apoyos a las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas mexicanas, extranjeras y maquiladoras de exportación para que inviertan y crezcan en México, mediante el establecimiento de centros de investigación y desarrollo, diseño y tecnología incorporando talento nacional y extranjero, así como la Integración de la Comunidad Científica y Académica con la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación.
En lo monetario se requiere continuar reduciendo las tasa de interés o costo del dinero, evitar la impresión de nuevos billetes y la acuñación de monedas que sean colocadas sin respaldo entre las empresas, trabajadores y el propio sector público, impedir el financiamiento del déficit del sector público, continuar reduciendo los pasivos, disminuir la base monetaria y minimizar el riesgo cambiario o posibilidad de pérdida del valor de nuestra divisa, demostrando la firmeza monetaria del peso mexicano.
Las inversiones en economía digital requieren orientarse a la contratación de una gran demanda de empleo en las Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC), como desarrollador para IOS o Android, auditor, analista, arquitecto de Big Data, especialista en inteligencia de negocios, experto en ciberseguridad, científico de datos, analista de malware y hacker ético, como directivos y jefes: Directores y gerentes en informática, Directores y gerentes en comunicación y telecomunicaciones, Coordinadores y jefes de área en informática, así como Coordinadores y jefes de área en comunicación y telecomunicaciones; como profesionistas: Desarrolladores y analistas de software y multimedia, Administradores de bases de datos y redes de computadora e Ingenieros en comunicaciones y telecomunicaciones; y como técnicos: Supervisores de técnicos eléctricos, en electrónica y de equipos en telecomunicaciones y electromecánicos, Técnicos en instalación y reparación de equipos electrónicos, telecomunicaciones y electrodoméstico, Trabajadores en instalación y reparación de equipos electrónicos, telecomunicaciones y electrodoméstico, Técnicos en la instalación y reparación de redes, equipos y en sistemas computacionales, así como Técnicos en operaciones de equipos de radio.
Es indispensable fortalecer las perspectivas de crecimiento económico del país, mediante el fomento de la inversión nacional y complementarla con inversión extranjera, así como incentivar el crecimiento de la productividad al proporcionar los apoyos para apoyar la preservación de un entorno de estabilidad macroeconómica y financiera en nuestro país.
• Valor económico de comercio exterior por 1 billón 569 mil 536.7 millones de dólares equivalente a 2 mil 150.05 millones de dólares diarios en presente administración federal
• Mayor saldo superavitario acumulado en la historia del comercio exterior por 71 mil 460.0 millones de dólares en la balanza comercial no petrolera en México 2020
La rentabilidad del comercio exterior se demuestra y comprueba plenamente al obtener un valor económico que ascendió a 1 billón 569 mil 536.7 millones de dólares equivalente a 2 mil 150.05 millones de dólares diarios en la presente administración pública federal, resultando el mayor saldo superavitario acumulado en la historia por 71 mil 460.0 millones de dólares en la balanza comercial no petrolera, producto del efecto multiplicador de cada 6.73 pesos del Impuesto General de Importaciones (IGI) que generaron 93.27 pesos de impuestos y derechos tributarios federales, lo cual es contrario al cuantioso déficit comercial no petrolero en la administración de Peña-Nieto, mismas que ascendieron a un récord histórico de pérdida económica por -247 mil 318.08 millones de dólares en el período 2012-2018.
Los resultados obtenidos contribuyen con la Cuenta Corriente de la Balanza de Pagos que alcanzaron un superávit de 17 mil 498 millones de dólares que equivale a 6.9 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) al cierre del tercer trimestre del 2020, siendo los más cuantioso que se tiene registro desde el siglo pasado, demostrando y comprobando plenamente que el ahorro interno o Ahorro Nacional Bruto (ANB) es suficiente para financiar la Formación Bruta de Capital (FBK) sin necesidad de solicitar financiamiento externo.
La mayor participación económica de 93.45 por ciento se concentra en la industria manufacturera y automotriz consideradas como esenciales en la Sindemia del Coronavirus (COVID-19) en México, mientras que el 82.14 por ciento de las exportaciones mexicanas no petroleras se realizaron a los Estados Unidos.
El valor económico de 847 mil 114.0 millones de dólares de las exportaciones mexicanas se desglosa en la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación por 522 mil 626.3 millones de dólares y la industria automotriz por 269 mil 031.0 millones de dólares.
La reintegración de las cadenas de suministros de las actividades agropecuarias con valor económico de las exportaciones por 36 mil 291.1 millones de dólares, mientras que la industria petrolera y petroquímica de exportación y las empresas manufactureras y extractivas no petroleras participan con valor económico de las exportaciones por 19 mil 165.6 millones de dólares.
Valor Económico de las Exportaciones Mexicanas
1º. de Diciembre del 2018 al 30 de Noviembre del 2020
(millones de dólares)
Lugar Actividades Económicas Valor Económico
1º. Manufactura, Maquiladora y Servicios 522,626.3
2º. Automotriz 269,031.0
3º. Agropecuarias 36,291.1
4º. Petrolera, petroquímica y extractivas 19,165.6
T o t a l 847,114.0
Fuente de Información: “Valor Económico de las Exportaciones Mexicanas”, 1º. de Diciembre del 2018 al 30 de Noviembre del 2020, Lic. Alberto González Káram, Investigación Especial, Noviembre del 2020.
Las estrategias que lograron incrementar la eficiencia y eficacia del comercio exterior al obtener una calificación aprobatoria ininterrumpidamente durante 24 meses de la actual administración pública federal, son las siguientes:
La primera estrategia consistió en la aplicación del Programa de la Zona Libre de la Frontera Norte, al reducir del 16 al 8 por ciento el Impuesto al Valor Agregado (IVA) y del 35 al 20 por ciento el Impuesto Sobre la Renta (ISR), la homologación de precios y tarifas de gasolinas, diésel y tarifas eléctricas, duplicar salario mínimo, autorizar los Planes de Desarrollo y establecimiento de la Zona Libre que comprende 43 Municipios en 6 Estados Fronterizos colindantes con Estados Unidos de América, misma que será ampliada por 4 años más para el período comprendido del 1º. de enero del 2021 hasta el 31 de diciembre del 2024.
En la segunda estrategia para obtener el mayor saldo superavitario acumulado en la historia del comercio exterior por 71 mil 460.0 millones de dólares en la balanza comercial no petrolera, consistió en ampliar la base de importadores y exportadores de 106 mil 541 contribuyentes a 147 mil 152 al cierre del 30 de septiembre del 2020, logrando mejorar la confianza en la actual administración pública federal de 40 mil 611 nuevos contribuyentes a la base del padrón nacional con una ampliación de dos dígitos 38.11 por ciento.
La aprobación y comprobación de los resultados positivos se encuentran en el siguiente padrón de exportadores sectorial de 11 mil 186 nuevos contribuyentes: Alcohol, alcohol desnaturalizado y mieles incristalizables 286, Cerveza 296, Tequila 489, Bebidas alcohólicas fermentadas (vinos) 542, Bebidas alcohólicas destiladas (licores) 1 mil 095, Cigarros y tabacos labrados 40, Bebidas energizantes, concentrados y polvos 90, Minerales de hierro y sus concentrados 24, Oro, plata y cobre 1 mil 663, Plásticos 1 mil 620, Caucho 664, Madera 1 mil 039, Vidrio 536, Hierro y Acero 1 mil 523 y 1 mil 279 Aluminio.
El comercio exterior se complementa con el padrón de importadores de sectores específicos de los siguientes 29 mil 425 nuevos contribuyentes: Productos Químicos 1 mil 305, Radiactivos y nucleares 288, Precursores químicos y químicos esenciales 935, Armas de fuego y sus partes 313, Explosivos 484, Sustancias químicas 496, otras armas 380, Máquinas aparatos, dispositivos y artefactos 470, Cigarros 18, Calzados 1 mil 526, Textil y Confección 12 mil 460, Alcohol etílico 115, Hidrocarburos 176, Siderúrgicos 4 mil 844, Productos Siderúrgicos 5 mil 189 y 426 Automotriz.
La tercera estrategia consistió en el fortalecimiento de la Dirección General de Aduanas (DGA) que alcanzó el mayor efecto multiplicador del comercio exterior con la recaudación de un ingreso total por 1 billón 771 mil 449.23 millones de pesos para contribuir en aumentar la eficiencia y eficacia de la recaudación tributaria federal, resultando el mayor ingreso público tributario en la historia de 6 billones 235 mil 789.22 millones pesos, obteniendo la actual administración pública federal una calificación aprobatoria del 97.92 puntos en recaudación al cierre del mes de octubre del 2020.
Los 147 mil 152 contribuyentes del padrón de importadores y exportadores, realizan sus funciones a través de 814 patentes de Agentes Aduanales que se encuentran distribuidos en las siguientes aduanas: 123 Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, 2 Agua Prieta Sonora, 5 Aguascalientes, 15 Altamira Tamaulipas, 3 Can Cun Quintana Roo, 6 Acuña Coahuila, 2 Ciudad del Carmen Campeche, 3 Ciudad Hidalgo Chiapas, 43 Ciudad Juárez Chihuahua, 3 Miguel Alemán Tamaulipas, 25 Reynosa Tamaulipas, 3 Coatzacoalcos Veracruz, 20 Colombia Nuevo León, 3 Ensenada Baja California, 1 General Rodrigo M. Quevedo Puerto Palomas, 22 Guadalajara Jalisco, 1 Guanajuato, 2 Guaymas Sonora, 2 La Paz Baja California Sur, 5 Lázaro Cárdenas Michoacán, 23 Manzanillo Colima, 30 Matamoros Tamaulipas, 4 Mazatán Sinaloa, 23 Mexicali Baja California, 14 Ciudad de México, 4 Monterrey Nuevo León, 29 Nogales Sonora, 219 Nuevo Laredo Tamaulipas, 2 Ojinaga Chihuahua, 12 Piedras Negras Coahuila, 10 Progreso Yucatán, 1 Puebla, 5 Querétaro, 3 Salina Cruz Oaxaca, 1 San Luis Río Colorado Sonora, 1 Subteniente López Quintana Roo, 12 Tampico Tamaulipas, 3 Tecate Baja California, 28 Tijuana Baja California, 5 Toluca Estado de México, 2 Torreón Coahuila, 5 Tuxpan Veracruz y 85 Puerto de Veracruz.
En la cuarta estrategia se obtienen los resultados de importaciones totales acumuladas al concentrar 79.2 por ciento en bienes intermedios que permitirán incrementar la producción, ensamble y maquila para satisfacer, fortalecer las cadenas de suministro y ampliar el mercado de las exportaciones mundiales hasta el cierre del 2020, debido que 11.7 por ciento son de bienes de consumo en el mercado interno y 9.1 por ciento de bienes de capital.
Los resultados del Tratado Comercial México-Estados Unidos-Canadá (T-MEC) de acuerdo con mis prospectivas, permitirán la obtención de ingresos públicos federales con un efecto multiplicador de 1 billón 925 mil 818.37 millones de pesos al cierre del 2020, 3 billones 042 mil 312.30 millones de pesos en 2021, 4 billones 056 mil 416.36 millones de pesos en 2022, 5 billones 070 mil 520.45 millones de pesos en 2023 y 6 billones 084 mil 624.54 millones de pesos en 2024, convirtiéndose el comercio exterior en la primera fuente de generación de ingresos federales en la presente administración pública federal y la principal salvación de la economía mexicana.
Los Sectores Industriales Estratégicos que requieren mayores inversiones, ampliar las cadenas de suministro y diversificar su comercio exterior, son principalmente los siguientes: Fabricación de productos farmacéuticos y vacunas; Fabricación de partes para vehículos automotores; Fabricación de equipo de comunicación; Fabricación de equipo no electrónico y material desechable de uso médico, dental y para laboratorio, así como artículos oftálmicos; Fabricación de instrumentos de medición, control, navegación, y equipo médico electrónico; Fabricación de automóviles y camiones; Fabricación de equipo de audio y de video; Fabricación de otros equipos y accesorios eléctricos; Fabricación de accesorios de iluminación; Fabricación de equipo de generación y distribución de energía eléctrica; Fabricación de aparatos eléctricos de uso doméstico; y Fabricación y reproducción de medios magnéticos y ópticos, mismos que representan las áreas de oportunidad para nuevas inversiones nacionales y extranjeras de los establecimientos de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación.
Las nuevas oportunidades que serán impulsadas por su alta demanda y rentabilidad en el comercio exterior se relacionan con los productos farmacéuticos y vacunas, equipos y dispositivos médicos, sustancias químicas, equipamiento e instrumentos energéticos, productos cosméticos, tecnología de la información y comunicación.
En el segundo año de la actual administración federal se logró reposicionar a México en la 10º. Potencia Mundial con relación al valor económicos actualizados de las exportaciones por parte de la Organización Mundial de Comercio (OMC), siendo superado por China, Estados Unidos, Alemania, Japón, Corea del Sur, Países Bajos, Francia, Italia y Reino Unidos, mientras que se encuentra por encima de Canadá, Brasil, Singapur, Taiwán, España, Suiza, Emiratos Árabes Unidos, Bélgica, India y Rusia, cuya prospectiva continuará ampliándose con motivo de las múltiples ventajas comparativas, competitivas, estratégicas, geográficas, reapertura de cadenas de suministro y reactivación económica y social que contribuye con el Tratado Comercial México-Estados Unidos-Canadá (T-MEC) al incrementar la inversión nacional, aumentar las exportaciones y ampliar el efecto multiplicador del comercio exterior para consolidar el mercado de mayor volumen y valor económico a nivel mundial.